Главная страница / Рынки Сегодня / Мировой фондовый рынок / Новости российского фондового рынка / В преддверии возможного IPO в 2008 году «Сибур» может разместить еврооблигации на сумму 500—700 млн долл

В преддверии возможного IPO в 2008 году «Сибур» может разместить еврооблигации на сумму 500—700 млн долл

В преддверии возможного IPO в 2008 году «Сибур» может разместить еврооблигации на сумму 500—700 млн долл. Об этом рассказал вчера президент компании Дмитрий Конов. Средства могут понадобиться «Сибуру» на реализацию трехлетней инвестпрограммы, утвердить которую планируется в конце ноября. Возможности привлечения заемных средств на мировом финансовом рынке сейчас ограниченны, но на руку «Сибуру» может сыграть его роль на рынке нефтехимии России.

«Сибур Холдинг» — крупнейший нефтехимический производитель, в состав которого входит более 30 предприятий. В 2006 году холдинг выпустил около 14,12 млн т нефтехимической продукции. «Сибур Холдинг» существует с декабря 2005 года, став преемником активов АК «Сибур» Сибирско-Уральской нефтегазохимической компании. В 2002 году эти активы могли уйти с молотка — «Газпром» инициировал банкротство «Сибура».

Вчера президент ООО «Сибур» Дмитрий Конов заявил, что компания рассматривает возможность размещения еврооблигаций на общую сумму 500—700 млн долл. в конце 2007 — начале 2008 года. По его словам, средства могут понадобиться «Сибуру» для реализации в 2008 году проектов в рамках трехлетней инвестпрограммы, которую планируется утвердить на совете директоров в конце ноября. Как поясняют в «Сибуре», размещение долговых бумаг лишь один из вариантов финансирования инвестпрограммы. «Но говорить о том, как ее часть может быть профинансирована за счет собственных или заемных средств, пока рано», — отмечают в компании.

О размещении еврооблигаций в «Сибуре» говорили еще в прошлом году. Холдинг даже выбрал организаторов займа — Credit Suisse и UBS. Впрочем, тогда предполагалось привлечь 300—500 млн долл. Размещение ожидалось в начале этого года, при этом «Сибур» даже получил одни из самых высоких среди российских эмитентов кредитные рейтинги агентств Fitch Ratings и Moody’s на уровне BB и Ba2 соответственно. Но заемные средства «Сибуру» в этом году так и не понадобились, хотя утвержденная на 2007 год инвестпрограмма и составляла 16,9 млрд руб.

Одно из основных направлений, в которые «Сибур» намерен вкладывать средства в следующем году, — расширение мощностей по газопереработке. Согласно предварительным оценкам компании, обнародованным вчера Дмитрием Коновым, в 2008—2011 годах инвестиции «Сибура» в расширение мощностей газоперерабатывающих заводов могут составить 54,7 млрд руб., из которых 15,2 млрд руб. может быть вложено в 2008 году. Кроме того, в этом году «Сибур» создал с бельгийской SolVin СП «Русвинил», которое займется строительством в Нижегородской области комплекса по производству поливинилхлорида (ПВХ) стоимостью около 650 млн евро. В Тобольске холдинг начнет строить завод по производству полипропилена стоимостью около 750 млн долл. Также «Сибур» рассматривает возможность строительства нового нефтехимического комплекса в Оренбурге стоимостью около 1,9 млрд долл.

Между тем эксперты отмечают, что ситуация на мировых финансовых рынках сейчас кризисная. «Возможно, «Сибуру» придется пойти на премию кредиторам и на срок размещения бумаг не более трех лет», — считает Халиль Шехмаметьев из ФК «Открытие». «Выпуск евробондов может привести к переносу сроков возможного IPO «Сибура» на 2009 год, — считает Михаил Фролов из ИК «Финам». — Есть риск, что рынок не переварит эти два крупных проекта компании».

Впрочем, Юрий Волов из Банка Москвы отмечает, что сумма возможного займа средняя непосредственно для «Сибура». По его мнению, компания сможет реализовать эти два проекта параллельно. Михаил Стискин из «Тройки Диалог» отмечает, что интерес инвесторов к «Сибуру» в любом случае будет высок благодаря его уникальному положению на российском нефтехимическом рынке.

ДАНИИЛ ШАБАШОВ, ВИКТОРИЯ АНДРЕЕВА

 

По материалам  "Коммерсантъ"

 

 

Design and Web Development by MIDEN

Markets Today© by MIDEN team
Миссия ресурса: предоставлять объективную информацию о текущем состоянии финансовых рынков,
устойчивых закономерностях поведения цен, масс участников рынка; теория финансов.

Пользователи посещавшие эту страницу также интересовались:

Цены на нефть остаются стабильными на азиатских торгах в понедельник

Цены на нефть остаются стабильными на азиатских торгах в понедельник, держась в районе отметки $59 за баррель, на которой котировки поднялись в пятницу после прогнозов о похолодании в США и опасений срывов поставок из Ирана и Нигерии.
Мартовский контракт на поставку американской легкой нефть WTI подешевел к 07.35 на 3 цента до $58,99 за баррель.
Нефть марки Brent опустилась в цене на 6 центов до $58,36 за баррель.
«Нынешняя холодная погода в США в настоящий момент остается основным фактором, заставляющим цены расти. Наконец-то мы наблюдаем нормальную погоду на северо-востоке Америки, которая повышает потребление печного топлива и, надеюсь, начнет снижать уровень запасов», — говорит Эндрю Харрингтон, аналитик из ANZ bank.
По прогнозам метеорологов, температура на северо-востоке США в ближайшие 6–10 дней будет оставаться ниже нормы. Политическая ситуация вокруг крупных поставщиков, таких как Иран и Нигерия, также оказывает поддержку ценам.
Высокопоставленный иранский чиновник в воскресенье заявил, что исламская республика не прекратит работы по обогащению урана, как того требует резолюция ООН.
Голамреза Агазаде, глава Иранского агентства по атомной энергетике, заявил, что Иран вскоре начнет установку еще 3.000 центрифуг для обогащения урана в ближайшем будущем.
По мнению аналитиков, последние заявления Тегерана усиливают опасения, что четвертый по величине производитель нефти может прекратить поставки в случае, если США будут требовать дальнейших санкций, что может привести к повторению июльского скачка цен, в результате которого котировки повысились до рекордных $78,40 за баррель.
В Нигерии, занимающей восьмое место в мире по экспорту нефти, в воскресенье профсоюзы нефтяников заявили, что пока что воздержаться от забастовки и встретятся в президентом страны в понедельник для обсуждения проблем безопасности в дельте Нигера, крупном нефтедобывающем регионе страны.
Несмотря на то, что опасность забастовки отступила, рынок опасается, что страна скатится в анархию после местных выборов, которые пройдут в апреле.

По материалам агентства «Reuters».

Идея создания «газового ОПЕК» «остается актуальной» и будет обсуждена на форуме стран — экспортеров газа в Дохе

Идея создания «газового ОПЕК» «остается актуальной» и будет обсуждена на форуме стран — экспортеров газа в Дохе в следующем месяце, сказал министр энергетики и недр Алжира Чакиб Хелиль.
«Идея „газового ОПЕК“ будет обсуждена на конференции производителей и экспортеров газа, которая пройдет в Дохе», — сообщает официальное информационное агентство Алжира APS, цитируя Хелиля.
Иран выступил с предложением создания газового картеля с Россией, Катаром и Алжиром, но Россия и другие страны отрицали планы формирования подобной организации. Аналитики считают эту идею нереализуемой.
Ранее Хелиль говорил, что не видит необходимости в создании газового картеля, который, по его словам, не смог бы работать на газовом рынке, где нормой являются долгосрочные контракты.
Позднее президент Алжира Абдельазиз Бутефлика сказал, что нельзя исключить эту идею.
Вчера Минпромэнерго России заявило, что Россия планирует в начале апреля обсудить с другими странами перспективы сотрудничества в области производства и поставок газа на международные рынки, в том числе возможное создание «газового ОПЕК».

По материалам агентства «Reuters».

Цена газа для Белоруссии в 2008 году может достигнуть 165 долларов за тысячу кубометров

В преддверии витка роста цен на газ в Европе Минск предпринимает попытки раскачать лодку прежних договоренностей с «Газпромом». 5 декабря на рабочей встрече с председателем правления газовой монополии Алексеем Миллером первый вице-премьер Белоруссии Владимир Семашко подтвердил приоритетность выполнения условий договора между «Газпромом» и «Белтрансгазом» от 31 декабря 2006 года. Тем не менее вчера источник Интерфакса с белорусской стороны, близкий к переговорам, сообщил, что в Москве им было предложено покупать газ в 2008 году по 165 долл. за тысячу кубометров. Источник отметил, что белорусская сторона в ходе переговоров предложила цену 119,5 долл., и констатировал, что прошедшие переговоры окончились безрезультатно.

В «Газпроме» опровергли эти данные. «Никаких предложений со стороны «Газпрома» либо переговоров относительно цены газа для Белоруссии нет и быть не может, -- сообщили «Времени новостей» в управлении информации концерна. -- Цена будет рассчитана в соответствии с условиями действующего контракта, в котором прописана формула цены и алгоритм ее корректировки в течение года».

Позднее незыблемость российско-белорусских газовых договоренностей подчеркнул первый вице-премьер, глава совета директоров «Газпрома» Дмитрий Медведев. «В настоящее время в рамках договора, по которому мы сотрудничаем, цена на газ для Белоруссии является самой низкой по отношению к другим странам СНГ (100 долл. за тысячу кубометров. -- Ред.), но на основе договора в перспективе цена выйдет на среднеевропейский уровень в 2011 году», -- сообщил он журналистам. По его словам, с белорусскими партнерами «существует полноценный договор, в котором указана формула цены и в рамках которого мы сотрудничаем».

Договор, как известно, был заключен в прошлый Новый год. Согласно пятилетнему контракту с 2008 года цена газа будет определяться по формуле, привязанной к стоимости нефтепродуктов на европейских рынках за вычетом транспортных расходов и не взимаемых при экспорте в Белоруссию пошлин. Однако до 2011 года к конечной цене будут применяться дисконты: в первый год действия -- 33%, во второй -- 20% и наконец в 2010 году -- 10%.

Источник в «Газпроме» пояснил «Времени новостей», что базовой для расчета белорусской цены будет стоимость российского газа в Польше. А корректироваться она будет раз в квартал. Таким образом, цена для Минска будет меняться в течение года. Так, при цене 260 долл. за тысячу кубометров (которая держалась в третьем квартале 2007 года) она бы составила желанные для Белоруссии 118--120 долл. Однако из-за случившегося в ноябре резкого роста цен на нефть в первой половине следующего года цены на газ в Польше, по предварительным расчетам, явно перевалят за 300 долл. за тысячу кубометров, а во второй половине ожидаются на уровне 350--360 долл. за тысячу кубометров. Таким образом, «Белтрансгазу» придется платить в следующем году от 130 до 165 долл. за каждую тысячу кубометров.


Первый вице-премьер Дмитрий Медведев назвал цену на газ для Украины «абсолютно рыночной и сбалансированной», отметив, что она «достигнута в результате нормальных полноценных переговоров». «Нас не может не радовать, что это произошло в начале декабря, а не в начале следующего года, и в этом смысле все европейские потребители в настоящее время в значительно большей степени гарантированы от проблем, которые возникали в прошедшие годы, не по нашей вине, а по вине потребителей газа, находящихся в соседних странах, -- сказал Медведев. -- Соглашение достигнуто, соглашение на сегодняшний день отражает баланс цен, отражает структуру цены, она является взвешенной и рыночной». Касаясь политических оценок принятия решения по цене на газ для Украины, он заявил, что «политика не должна вмешиваться в экономику». РИА НОВОСТИ

Алексей ГРИВАЧ

 

 По материалам  «Время новостей»